Ганс Браунфіш прагне залучити американських інвесторів до українських стартапів, але існує проблема: наразі відсутній зрозумілий механізм для окремих інвесторів, щоб вкласти кошти у понад 26 000 українських стартапів.
Колишній консультант PwC планує змінити це за допомогою платформи Pravo Venture, яка спрощує процес іноземних інвестицій в українські стартапи. Уявіть це як місце зустрічі українських компаній та зареєстрованих у Комісії з цінних паперів та бірж США інвесторів, які хочуть підтримати країну капіталом замість допомоги.
Під час співкерування робочою групою PwC для України Браунфіш намагався переконати своїх клієнтів інвестувати в українських підприємців, щоб сприяти економічному відновленню країни. Проте йому не вдалося заохотити великі інституційні фонди піти на цей крок.
Шукаючи варіанти для індивідуальних інвесторів, Ганс також виявив, що жодна українська компанія не представлена на американських фондових біржах. Це надихнуло його створити онлайн-платформу для інвестицій, що допоможе місцевим підприємцям і спільнотам, позиціонуючи Україну як рівноправного західного партнера.
“Ми прагнемо змінити наратив про Україну: з короткострокового випадку благодійної допомоги на довгострокову бізнес-можливість та партнерство,”
— розповів Браунфіш у інтерв’ю Kyiv Independent.
Протягом 18 місяців він досліджував і консультувався з українцями щодо шляхів підтримки інвесторів, в результаті заснувавши Pravo разом з українсько-американцем Алексом Іншиним та Владом Сутеа з Гамбурга.
У червні ця невелика команда запустила Pravo — що в перекладі з української означає «права» — з бюджетом менше $200 000. Наразі на платформі представлені два стартапи: Mosqitter, який виробляє нетоксичні репеленти від комарів, та Promin Aerospace, виробник ракетної техніки.
Українська екосистема стартапів за п’ять років утричі зросла, навіть попри повномасштабне вторгнення Росії, ставши другою за вартістю в Центральній та Східній Європі зі статком у $28 млрд. IT-стартапи формують 4,4% ВВП країни, а українські юніорни як Grammarly (штучний інтелект для написання текстів) і Gitlab (платформа для розробки програмного забезпечення) використовуються по всьому світу.
Незважаючи на часткове відновлення після падіння економіки на 30% у 2022 році, іноземні інвестиції в Україну залишаються повільними. Військові ризики і зображення зруйнованих міст відлякують іноземців, а рівень внутрішнього капіталу обмежений або спрямовується на військові потреби.
“Ми часто бачимо трагічні кадри авіаударів, але не помічаємо інноваторів, які все ще будують щось у Дніпрі, Києві чи Львові — ці люди тут, але їхня робота лишається поза увагою,”
— зазначив Браунфіш.
Українські інновації та американський капітал
Прямо зараз Pravo доступне лише для американських інвесторів, акредитованих SEC, тобто тих, хто має щорічний дохід щонайменше $200 000 або чистий капітал понад $1 млн. Цільова аудиторія Pravo — україноорієнтовані американські інвестори, які хочуть вкладати менші суми, наприклад $5 000 або $15 000, із планом залучити 1000 користувачів за перші 12–18 місяців.
“Pravo дозволяє індивідуальним інвесторам підтримувати Україну, вкладаючи напряму в підприємців на рівні спільнот,” — каже Марк Сімаковський, колишній заступник адміністратора USAID з питань Європи та Євразії і співзасновник Heartland Global Advisors у Вашингтоні.
З української сторони Браунфіш співпрацює з Eo Business Incubators, українською програмою наставництва для стартапів під керівництвом міжнародної команди. Наразі Pravo залучатиме лише випускників цієї програми, багато з яких потім проходять престижний акселератор Techstars, через високі західні стандарти та підхід Eo.
“Стартапи мають гостру потребу в грошей, особливо українські, і ці кошти необхідні для реінвестування у бізнес, розробки продуктів і виплати зарплат в Україні.”
Враховуючи, що в Україні щорічно з’являється близько 150 стартапів, придатних для інвестицій, Браунфіш планує додавати на платформу по 2-3 компанії щомісяця. Важлива не кількість, а якість, підкреслює він.
Для засновниць Mosqitter, Анастасії Романової та Ольги Дячук, ментори інкубатора допомогли зрозуміти та відповідати стандартам західних інвесторів. Вони сподіваються, що Pravo допоможе розширити аудиторію та збільшити доступ до американських інвесторів і партнерств.
“Це шанс розповісти ширшій аудиторії американських інвесторів про Mosqitter, наш продукт і потенційно залучити фінансування,”
— розповіла Романова Kyiv Independent.
“Ринок не має подібного рішення,”
— додала Дячук.
Компанії мають відповідати ряду вимог для приєднання до Pravo: дослідження і розробки мають відбуватися в Україні, а юридична реєстрація компанії повинна бути у США для збору коштів у доларах на американський банківський рахунок, що мінімізує ризики, пояснив Браунфіш.
Виклики в складних умовах
Переконати інвесторів вкладати кошти в Україну під час війни — непросте завдання. Браунфіш наголошує, що довіра є ключовим фактором. Партнерство з надійними організаціями, такими як Eo Incubator та Dealmaker, яка опікується інвестиційними процесами, допомагає зміцнити цю довіру.
На відміну від деяких краудфандингових сайтів, які можуть стягувати до 11% від кожного долара інвестицій, Dealmaker, що керує фінансовими транзакціями, бере одноразову комісію в розмірі 1%. Pravo не бере додаткових відсотків.
“Ми розуміємо, що стартапи гостро потребують коштів, особливо українські, яким ці гроші потрібні для розвитку бізнесу, продуктів і виплати зарплат в Україні,”
— уточнив Браунфіш.
При цьому Pravo працює в умовах, коли інтерес до ризикових інвестицій на ранніх стадіях значно знизився за останні роки. Це проблема, адже українська стартап-культура знаходиться на значно початковішому етапі у порівнянні зі США чи Західною Європою та потребує готовності ризикувати для створення таких успіхів як Grammarly.
Хоча це ускладнить пошук інвестицій від венчурних фондів або невеликих сімейних офісів, для індивідуальних інвесторів відкриваються нові можливості, зауважив Браунфіш. Менша конкуренція серед інвесторів у ранні стартапи означає, що охочі ризикнути і підтримати Україну зможуть отримати кращий прибуток.
“Врешті-решт, у нас є перевага, бо мої друзі з Арканзасу, які хочуть підтримати Україну, не мають іншого способу, окрім як жертвувати у благодійні організації чи платити податки,”
— підсумував він.